Pourquoi et comment les banques centrales contrôlent-elles la création de monnaie par les banques commerciales ?
Pour revenir au sommaire des SES, c'est ici... et pour la version affichant une question par sous-partie, c'est par là... (droits réservés)
1/ La confiance inspirée par l'épargne déposée permet aux banques de créer de la monnaie fiduciaire, d'où le rôle des banques centrales pour éviter les paniques et l'inflation
a) Les reconnaissances de dettes des banques peuvent servir de monnaie et dépasser ainsi le montant d'épargne déposée chez elles
b) Le monopole d'impression des billets par la banque centrale limite non seulement le risque de panique bancaire mais aussi la hausse des prix
2/ Le monopole d'impression des billets permet d'influencer aussi la création de monnaie scripturale par les banques et donc l'activité économique, grâce au taux directeur
a) Le monopole de la banque centrale sert aussi à freiner la création de monnaie scripturale grâce au taux d'intérêt directeur
b) En sens inverse le pilotage à la baisse du taux d'intérêt à court terme sur le marché monétaire permet de stimuler la demande, donc l'activité économique (production et emploi)